毕桑谷水库是一座以城镇生活及工业供水为主，兼顾水库下游农村人畜饮水、农业灌溉的水利工程。水库可解决香格里拉市西南片区的城镇生活用水及箐口工业园区的工业需水；解决香格里拉市建塘镇尼史村委会16个村民小组788户4236人和8920头大小牲畜的人畜饮水安全问题和7496亩耕地的灌溉用水，项目工程总投资17821.89万元，2017年8月该工程可行性研究报告通过省级评审。